前有標(biāo)題內(nèi)容太過(guò)“個(gè)性”的“奇葩研報(bào)”，現(xiàn)在有券商分析師紛紛“另辟蹊徑”通過(guò)各種視頻音頻網(wǎng)絡(luò)播報(bào)研報(bào)，監(jiān)管終于“忍不住”了。

近日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)上海證監(jiān)局、北京證監(jiān)局紛紛發(fā)文，要求規(guī)范證券期貨機(jī)構(gòu)發(fā)布研究報(bào)告等業(yè)務(wù)行為。

獲悉，一份名為《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范發(fā)布研究報(bào)告等業(yè)務(wù)行為的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》)中提出了兩項(xiàng)要求：一是完善內(nèi)部控制，嚴(yán)格規(guī)范研報(bào)發(fā)布行為;二是加強(qiáng)合規(guī)管理，提升研報(bào)質(zhì)量。

而其中，第一項(xiàng)要求的第一點(diǎn)就重點(diǎn)提到，應(yīng)建立健全使用微博、微信等自媒體工具發(fā)布研究報(bào)告等業(yè)務(wù)行為的內(nèi)部管理制度。

紅遍網(wǎng)絡(luò)的是90后清華“軟妹紙”：方正證券通信組分析師廖蕾。

針對(duì)目前微博、微信、直播等互聯(lián)網(wǎng)交流平臺(tái)和即時(shí)通信軟件的興起和廣泛運(yùn)用，不少券商此前已開(kāi)始“試水”。日前，包括方正證券、海通證券等券商甚至基金通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)視頻音頻播報(bào)的研報(bào)被廣泛傳播，引起市場(chǎng)熱議。

海通證券煤炭行業(yè)分析師李淼。

此前，有接近方正證券的人士向澎湃新聞表示，最重要的還是研究本身，雖然未來(lái)會(huì)利用這種(互聯(lián)網(wǎng)交流平臺(tái)和即時(shí)通信等)渠道，但也僅將其視作一種渠道而已，直播的時(shí)候也一定做到合法合規(guī)、事先報(bào)備。

另一方面，《通知》要求，研究報(bào)告禁止使用低俗、夸大、誘導(dǎo)性、煽動(dòng)性標(biāo)題或者用語(yǔ)，誤導(dǎo)投資者。

2015年12月，民生證券研究所就因其兩篇“出格”的研報(bào)《和尚你又在與哪個(gè)女人糾纏》和《“亞文化”來(lái)襲：粉紅當(dāng)?shù)溃⑿小繁煌▓?bào)批評(píng)。

兩篇研報(bào)被稱“政治敏感性不強(qiáng)，文風(fēng)失當(dāng)，造成了不良社會(huì)影響”。而民生研究院主要領(lǐng)導(dǎo)管清友、李鋒被通報(bào)批評(píng);直接責(zé)任人李少君、楊柳、胡琛、吳清羽、陶冶被通報(bào)批評(píng)的同時(shí)，責(zé)成做出書(shū)面檢查，降低一級(jí)工資級(jí)別，扣發(fā)2015年第四季度績(jī)效工資，并取消年度評(píng)優(yōu)評(píng)先資格。

2016年年初，長(zhǎng)江證券的研報(bào)也被監(jiān)管部門(mén)認(rèn)為，公司在開(kāi)展研究報(bào)告業(yè)務(wù)時(shí)，存在內(nèi)部控制不完善的情形，違反有關(guān)規(guī)定。湖北證監(jiān)局責(zé)令長(zhǎng)江證券在2016年2月1日至2017年1月31日期間，每3個(gè)月對(duì)公司研究報(bào)告業(yè)務(wù)增加一次內(nèi)部合規(guī)檢查，并在每次檢查后向湖北證監(jiān)局報(bào)送合規(guī)檢查報(bào)告。

而早在民生證券的研報(bào)被批評(píng)之前，長(zhǎng)江證券金融工程分析師覃川桃(江湖人稱“桃子姐”)接連發(fā)表的《愛(ài)有多傷人，才能夠銷(xiāo)魂》、《俠之大者，為國(guó)接盤(pán)》等研報(bào)不斷引來(lái)市場(chǎng)側(cè)目。2015年年底，桃子姐的《你大媽不是你大媽，你大爺還是你大爺》一度占領(lǐng)Wind資訊研報(bào)閱讀排行榜第一的位置。

有接近監(jiān)管的人士告訴澎湃新聞，此次對(duì)研報(bào)的規(guī)范或是全國(guó)性的措施。據(jù)證券時(shí)報(bào)官方微信公眾號(hào)“券商中國(guó)”報(bào)道，北京證監(jiān)局也向轄區(qū)各證券公司下發(fā)了內(nèi)容類(lèi)似的通知，部分北京券商已開(kāi)始在內(nèi)部傳達(dá)文件精神。

上海監(jiān)管局發(fā)出的《通知》指出，將持續(xù)動(dòng)態(tài)跟蹤轄區(qū)證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員發(fā)布研究報(bào)告等業(yè)務(wù)行為的情況，對(duì)違法違規(guī)問(wèn)題將依法采取措施。