中國電建(601669)分拆電建新能源一事迎來新進(jìn)展，8月24日晚間，中國電建披露了本次分拆的預(yù)案。且預(yù)案顯示，上市公司控股股東電建集團(tuán)已原則性同意上市公司實(shí)施本次分拆。

中國電建表示，為貫徹落實(shí)黨的十九屆五中全會(huì)關(guān)于深化國資國企改革的決策部署，深入推進(jìn)國有企業(yè)改革，助力構(gòu)建新發(fā)展格局，促進(jìn)“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)下能源清潔低碳轉(zhuǎn)型加速，實(shí)現(xiàn)國有資本保值增值，中國電建擬將其控股子公司電建新能源分拆至上交所主板上市。

本次分拆完成后，中國電建股權(quán)結(jié)構(gòu)不會(huì)發(fā)生變化，仍將作為電建新能源控股股東。本次分拆完成后，中國電建將繼續(xù)立足大基建，聚焦“水、能、砂、城、數(shù)”核心主業(yè)，集成投建營(yíng)一體化，推進(jìn)全球化發(fā)展，在工程領(lǐng)域?yàn)槿蚩蛻籼峁┩度谫Y、規(guī)劃設(shè)計(jì)、施工承包、裝備制造、管理運(yùn)營(yíng)全產(chǎn)業(yè)鏈一體化集成服務(wù)、一攬子整體解決方案；電建新能源將堅(jiān)持中國電建旗下從事中國境內(nèi)風(fēng)力發(fā)電、太陽能發(fā)電項(xiàng)目開發(fā)、投資、運(yùn)營(yíng)和管理業(yè)務(wù)的唯一平臺(tái)業(yè)務(wù)定位不動(dòng)搖，借助資本市場(chǎng)力量迅速增強(qiáng)自身資本實(shí)力，把握行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大業(yè)務(wù)布局，扎穩(wěn)高質(zhì)量發(fā)展根基，進(jìn)而促使中國電建未來整體盈利水平顯著提高。

(資料圖片)

中國電建表示，近年來，已有多家央企控股上市公司陸續(xù)推動(dòng)旗下細(xì)分專業(yè)領(lǐng)域旗艦平臺(tái)完成A股分拆上市，實(shí)現(xiàn)母子公司經(jīng)營(yíng)更加專業(yè)、信息更加透明、估值更加合理，融資能力也得到顯著增強(qiáng)。推動(dòng)電建新能源分拆上市，打造新能源板塊旗艦上市平臺(tái)，是中國電建用好資本市場(chǎng)，提升上市公司的質(zhì)量和內(nèi)在價(jià)值的有益實(shí)踐，通過資本市場(chǎng)賦能，做精做強(qiáng)新能源投資業(yè)務(wù)、優(yōu)化公司治理架構(gòu)、提高新能源板塊核心競(jìng)爭(zhēng)力。

據(jù)悉，今年6月，電建新能源通過北京產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌成功引入10家實(shí)力雄厚的投資者，募集資金76.25億元。中國電建表示，通過向資本市場(chǎng)首次公開發(fā)行股票，電建新能源的總資產(chǎn)及凈資產(chǎn)將相應(yīng)增加，資本實(shí)力得到顯著增強(qiáng)，同時(shí)部分募集資金可用于補(bǔ)充流動(dòng)資金、償還銀行貸款，有利于公司優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，保持資產(chǎn)負(fù)債表穩(wěn)健性，為推動(dòng)新能源投資主業(yè)“質(zhì)”“量”跨越式提升保駕護(hù)航。

預(yù)案顯示，“十四五”期間，電建新能源將進(jìn)一步加快高質(zhì)量發(fā)展步伐，預(yù)計(jì)到2025年，控股風(fēng)電、光伏新能源裝機(jī)規(guī)模有望比肩行業(yè)龍頭，躋身國內(nèi)新能源運(yùn)營(yíng)商第一梯隊(duì)。中國電建稱，面對(duì)裝機(jī)規(guī)模的高速增長(zhǎng)和旺盛的資本金需求，電建新能源亟需拓展股權(quán)融資渠道，以統(tǒng)籌財(cái)務(wù)能力和業(yè)務(wù)發(fā)展需要，確保新能源投資業(yè)務(wù)健康可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)于本次分拆對(duì)上市公司的影響，中國電建稱，本次分拆前，中國電建業(yè)務(wù)范圍涵蓋工程承包與勘察設(shè)計(jì)、電力投資與運(yùn)營(yíng)、設(shè)備制造與租賃等。電建新能源業(yè)務(wù)模式與中國電建其他業(yè)務(wù)之間保持較高的獨(dú)立性，本次分拆不會(huì)對(duì)中國電建其他業(yè)務(wù)板塊的持續(xù)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作構(gòu)成實(shí)質(zhì)性不利影響。

財(cái)務(wù)指標(biāo)方面，中國電建判斷說，短期內(nèi)上市公司按權(quán)益享有的電建新能源的凈利潤(rùn)存在被攤薄的可能，但是中長(zhǎng)期來看，電建新能源可通過本次分拆，增強(qiáng)自身資本實(shí)力、提升業(yè)務(wù)發(fā)展能力，進(jìn)一步提高市場(chǎng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力、擴(kuò)大業(yè)務(wù)布局，進(jìn)而有益于中國電建未來的整體盈利水平。

當(dāng)日晚間，中國電建也披露了2023年半年報(bào)，報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模發(fā)展穩(wěn)定，實(shí)現(xiàn)新簽合同6036.3億元，同比增長(zhǎng)4.59%，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2812.9億元，同比增長(zhǎng)5.89%，凈利潤(rùn)67.78億元，同比增長(zhǎng)11.18%。

具體到電建新能源所屬業(yè)務(wù)板塊，中國電建提到，電力投資與運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)作為公司的重要業(yè)務(wù)，2023年上半年，該板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入122.65億元，同比增長(zhǎng)2.33%，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的4.38%；毛利率為45.22%，同比增加3.53個(gè)百分點(diǎn)，毛利額占比16.64%。該板塊營(yíng)業(yè)收入與毛利率均同比增長(zhǎng)主要是新能源業(yè)務(wù)占比提升。

其中，新能源投資與運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了規(guī)模效益雙增長(zhǎng)。2023年上半年，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入50.37億元，同比增長(zhǎng)19.32%；毛利率為55.69%，同比增加0.46個(gè)百分點(diǎn)，比電力投資與運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)板塊毛利率高10.47個(gè)百分點(diǎn)。